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一、公司盈利能力分析：
公司盈利能力分析主要是对公司的盈利进行预测。公司盈利预测建立在对公司深入了解和判断的基础之上，通过对公司基本面进行分析，进而对公司的盈利预测做出假设。
盈利预测假设的主要内容如下：
1、销售收入的预测：
包括销售收入的历史数据和发展趋势、公司产品的需求变化、市场占有率和销售网络、主要产品的存货情况、销售收入的明细等方面。销售收入预测是公司盈利预测中最关键的因素。
2、生产成本的预测：
包括生产成本的结构、主要原材料的价格走势和每年所需要原材料的总量、成本变动和销售情况变动、能否将上涨的成本转嫁给下游、毛利率的变化情况等。
3、管理和销售费用预测：
包括销售费用和销售费用占销售收入的比例、管理费用的变化、新市场的拓展、每年的研发费用占销售收入的比例等。
4、财务费用的预测：
包括新增长期贷款和短期贷款等。
5、其他：
包括主营业务利润占税前利润的比例企业财务状况分析，到目前为止利润的完成情况等。
二、公司成长性的分析：
（一）公司经营战略分析：
经营战略是公司面对激烈的竞争与严峻的环境，为求得长期生存和不断发展而进行的 总体性谋划。它是公司战略思想的集中体现，是公司经营范围的科学规定，同时又是制定 规划的基础。经营战略是在符合和保证实现公司使命的条件下，在充分利用环境中存在的 各种机会和创造新机会的基础上，确定公司与环境的关系，规定公司从事的经营范围、成 长方向和竞争对策企业财务状况分析，合理地调整公司结构和分配企业的全部资源。经营战略具有全局性、 长远性和纲领性等性质，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及企业目标的实现 方式。由于经营战略决策直接涉及公司的未来发展，其决策对象是复杂的，所面对的问题 常常是突发性的、难以预料的。因此，对公司经营战略的评价比较困难，难以标准化。公 司经营战略分析，一般可以从以下几个方面进行：
1、通过公开传媒资料、调查走访等途径了解公司的经营战略，特别注意公司是否有明确、 统一的经营战略。
2、考察和评估公司高级管理层的稳定性及对公司经营战略的可能影响；
3、公司的投资项目、财力资源、研究创新、人力资源等是否适应公司经营战略的要求；
4、在公司所处行业市场结构分析的基础上，进一步分析公司的竞争地位，是行业领先者、 挑战者，还是追随者，公司的经营战略是否适当；
5、结合公司产品所处的生命周期，分析和评估公司的产品策略是专业化还是多元化。
6、分析和评估公司的竞争战略是成本领先、别具一格，还是集中一点。
（二）公司规模变动特征及扩张潜力分析：
公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密 切相关。公司规模变动特征及扩张潜力分析是从微观方面，具体考察公司的成长性，可以 从以下几个方面进行分析：
1、考察公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动，是通过公司的产品创造市场需 求还是生产产品去满足市场需求，是依靠技术进步还是依靠其他生产要素等等，以此找 出公司发展的内在规律。
2、纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势，是加速发 展、稳步扩张还是停滞不前。
3、将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据 进行比较，了解公司在行业中所处地位的变化。
4、分析、预测公司主要产品的市场前景及未来的市场份额。对公司的投资项目进行分析， 并预测销售和利润水平。
5、分析公司的财务状况及公司的投资和筹资潜力。
三、公司财务报表的分析：
它主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。通过财务报表，我们可以清晰的知道，公司的总资产，公司举行的筹资活动和投资活动。企业的财务能力包括企业筹集资金，保持资金链不断裂的能力，也包括企业运用和管理资金的能力，这是分析企业能力的一个关键性因素。
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