现代企业财务管理理论体系构建
【摘要】现代企业是一个不断失去平衡同时又不断争取新的平衡的矛盾体。在争取新的平衡的过程中，财务管理是一个重要角色。源于实践又指导实践的财务管理理论的新颖性、系统性、科学性，对财务管理能否扮演好这个角色起着决定作用。
【关键词】现代企业 财务管理
一、现代企业财务管理基本理论
(一)现代企业财务管理的概念
现代企业财务管理的概念，应根据“管理”这一普遍存在的、作为管理者的人的主观活动所应包括的要素，以及对各要素的具体内涵的哲学思辨演绎而来。现代企业财务管理包括对象、方式和目的三个基本要素。
现代企业财务管理的对象是客观存在于现代企业经营过程中的资金运动及其所体现的经济关系，它反映着现代企业经济活动过程的价值方面。就现代企业财务管理的方式而言，管理者的意志只能通过对资金运动过程进行组织、控制和协调来体现，管理目的也只有通过管理方式对管理对象的作用来实现。现代企业财务管理的目的不仅要与现代企业目标一致，而且要更加具体。
由此可见，现代企业财务管理的概念应表述为：以现代企业财务为对象，通过组织、控制和协调资金运动的过程，并在正确处理这一过程所体现的经济关系的基础上，保证现代企业目标得以实现的经济管理工作。
(二)现代企业财务管理的对象
从以上分析可以看出，现代企业的资金运动和它所体现的经济关系是现代企业财务管理的内涵，是现代企业所要组织、控制和协调的客体，从而也构成了现代企业财务管理对象的质的规定。
现代企业的资金运动是通过资金筹集、资金投放、资金营运、资金分配的依次进行来实现的。这种资金运动是通过资金不断周转来实现的，而资金不断周转的实现是以资金循环为基础的。对这一实现方式的研究，关系到现代企业财务管理有效与否的问题。现代企业资金运动所体现的经济关系，主要是以企业为中心所形成的企业与国家、企业与金融机构、企业与其他企业、企业与职工以及企业内部各单位之间的财务关系。
(三)现代企业财务管理的目标
现代企业财务管理的目标既是现代企业财务管理工作的起点和终点，也是现代企业财务管理方法体系赖以建立的基础，还是现代企业财务管理学科体系体现中国特色的一个重要方面。
为了达到经济目标与社会目标的同时实现，现代企业财务管理的目标应该表述为：经济效益最大化，在财务管理中具体化为提高现代企业的获利能力、支付能力和营运能力。这一表述使现代企业财务管理的目标变得可以计量，同时兼顾了现代企业的社会效益最优化。经济效益最大化和社会效益最优化这两个目标之间相辅相成、相互促进，从而实现经济目标与社会目标的双赢。
(四)现代企业财务管理的机制
现代企业财务管理的机制，直接决定着财务管理主体对财务管理客体作用的深度和广度，同时也决定着现代企业财务管理目标的实现程度。健全、合理、有效的现代企业财务管理机制应该包括：①动力机制，这是保证财务活动具有持续动力、促使财务活动有效运行的机制;②约束机制，这是控制、制约不合理和不合规财务活动，以保证财务管理目标实现的机制;③调节机制，这是自动协调财务管理系统各组成部分之间相互关系和外部环境之间的关系，以保证财务管理工作协调进行的机制;④风险机制，这是应对财务活动中的意外情况和后果、保护企业利益、争取进取机会的机制。
(五)现代企业财务管理的职能
现代企业财务管理的职能，是现代企业财务管理机制的应用所产生的效果。我国现代企业财务管理具体职能主要有：①决策职能，即财务管理对现代企业财务活动进行预测、决策和计划的能力;②调控职能，即财务管理对现代企业资金供求的调节能力和对资金使用、资金耗费的控制能力;③反馈职能，即财务管理根据反馈的信息对现代企业财务活动进行再管理的能力;④监督职能，即财务管理保证现代企业财务活动全过程的合法性和合理性的能力。上述四种职能之间还存在一种相互作用、相互制约的辩证关系，共同存在于现代企业财务管理系统内并发挥作用。
二、现代企业财务管理结构理论
(一)现代企业财务管理的内容
资金筹集管理。资金筹集是现代企业采用一定方式从有关渠道取得经营所需资金的行为。由于采用不同方式所取得的资金具有不同的资金成本，而筹资方式的不同组合又会给现代企业带来不同的风险，因此，资金筹集管理就是选择最恰当的方案，规避财务风险以获得所需的资金。
资金投放管理。资金投放是现代企业将从有关渠道取得的资金投入其内部或外部以谋取收益的行为。不同的投资项目会对现代企业的效益在时间和形式上产生不同的影响，而且不同的投资及其不同的组合会产生不同的风险。因此，资金投放管理就是选择最恰当的投资方案，在成本与效益、风险与收益最优组合的条件下使用资金。
资金营运管理。资金营运是现代企业对资金投放所形成的各项资产的利用、调度和管理的行为。资金营运管理就是选择最合理的资源配置方案，最大限度地利用各项资产。
资金分配管理。资金分配是现代企业根据国家的有关规定和自身经营的需要，将从经营过程中收回的资金分配用于不同方面的行为。资金分配管理就是选择最佳的利润和税后利润分配方案，在保证各方利益的同时，使现代企业的财务状况得以改善、财务能力得以提高。
现代企业财务管理的四项内容之间是一种相互影响、相互制约、相互促进的关系，前一项内容是后一项内容的前提和基础，后一项内容是前一项内容的继续和延伸，从而形成一个完整的管理循环。每一次循环不是简单的重复，它会使各种财务行为更加合理和有效，从而使现代企业财务管理的水平不断提高。
(二)现代企业财务管理的过程
财务预测。财务预测是财务管理人员在历史唯物主义观点的指引下，根据现代企业财务活动的历史资料和其他相关信息，结合现实条件和未来可能具有的条件，采用定性和定量的方法，对未来财务活动的发展趋势以及可能达到的状况进行判断和测算的过程。作为整个现代企业财务管理过程的首要环节，财务预测是进行财务决策的基础、编制财务预算的前提、实施财务控制的标准、开展财务分析的根据。 财务决策。财务决策是对财务预测所提出的诸多财务方案进行可行性研究，从中选出最优方案的过程。它以资源的优化配置为目标，本着成本效益原则，主要研究现代企业经营决策中的资金筹集、投放、营运、分配的时间以及方向、数量等问题，是各项经营决策的核心和综合反映。其科学性直接决定着财务预算的合理性、财务控制的有效性和财务分析的有用性。没有财务决策，其他环节的工作就失去了意义。
财务预算。财务预算是对财务决策所选定的最优方案的数量化、具体化、系统化的反映。它为各项财务活动确立目标和任务，既为财务控制提供依据，又为财务分析和业绩评价提供尺度。财务预算在现代企业财务管理全过程中起着承上启下的作用，使得现代企业财务管理更有秩序。它以财务预测和财务决策为前提，又是财务控制和财务分析的基础。
财务控制。财务控制是根据一定的标准，利用有关财务信息，影响与调节现代企业的财务行为，使之按照预定目标进行的过程。它是实现现代企业财务管理目标的基本手段。
财务分析。财务分析是根据财务预算、财务报表以及有关资料，运用特定方法，借助有关指标来了解和评价现代企业财务状况和财务能力，考核财务效果，以便为其他管理环节反馈信息的过程。财务分析作为现代企业财务管理全过程的最后一个环节，标志着上一个财务管理循环的完成，也意味着下一个财务管理循环的开始，是两个循环交替的转换点。
三、现代企业财务管理相关理论
(一)现代企业财务管理的环境-相关理论研究的起点
在一个多元冲击、竞争激烈的动态环境中，现代企业欲获得财务管理的成功，必须首先深刻认识和认真研究自己所面临的环境。只有如此，才能建立与环境相适应的财务管理观念，才能制定具有现实意义的财务管理原则。
现代企业财务管理环境是指导现代企业财务行为的内外部客观条件和因素的集合，它影响和制约着现代企业的财务行为。外部环境决定内部环境，而内部环境始终要与外部环境相适应。
内部环境是对现代企业财务行为产生导向作用的内部客观条件和因素。它可以分为两个方面：一是无形环境，主要由各项规章制度、管理者的水平和素质等因素构成;二是有形环境，主要由现代企业的各种内在条件和能力构成。有形环境主要影响现代企业财务管理行为的选择;无形环境既影响现代企业财务管理行为的选择，又影响现代企业财务管理目标的实现。
外部环境是存在于现代企业外部并对现代企业财务行为产生导向作用的外部客观条件和因素。它也可以分为无形环境和有形环境：市场经济体制下的各种经济政策和管理制度构成现代企业财务管理外部环境中的无形环境;市场经济体制下的完整的市场体系构成现代企业财务管理外部环境中的有形环境。有形环境会在时空和规模上影响、制约现代企业财务管理对现代企业财务行为的选择和规划;而无形环境则会在观念上影响和制约现代企业财务管理对现代企业财务行为的选择和规划。
(二)现代企业财务管理的观念-对财务管理环境认识的第一次飞跃
竞争观念。市场经济是通过竞争实现资源优化配置的经济。竞争促使现代企业在价值规律的作用下寻求更有效的经营方式和经营方法。因此，现代企业财务管理人员必须在进行充分的市场调查和市场预测的基础上，强化财务管理在资金筹集、投放、营运及分配中的决策作用，并在市场竞争中提高应变能力、增强竞争实力。
效益观念。取得和提高经济效益是市场经济对现代企业的基本要求，这就意味着现代企业必须以低于社会必要劳动时间的耗费来完成生产经营，而这是通过对人力、物力、财力的合理安排来实现的，需要有效的财务管理。现代企业按照“开源”和“节流”并重的原则来组织财务活动、选择财务行为，并促使财务管理人员注意投入和产出的比较，加强对经营活动的全面财务监督。
货币时间价值观念。货币时间价值即一定量的货币在不同时点上具有不同的经济价值，其差异称为利息。利息作为重要的经济杠杆，在宏观方面可以吸收社会闲散资金用于扩大再生产、促进资源合理配置，在微观方面可以刺激现代企业合理使用资金、加强资金周转、提高投资效益。因此，现代企业财务管理人员应充分认识货币时间价值，在财务管理活动中确立货币时间价值观念，重视利息的作用，并且按照经济上合理性和可能性的要求，进行最优方案的选择。
风险观念。风险是现代企业在组织活动过程中，由于不确定因素的作用，使实际财务收益与预期财务收益发生差异，从而有蒙受经济损失的机会和可能。市场经济的进一步发展，使现代企业在资金筹集、投放、营运、分配等方面的风险日益加大。另外，现代企业内外部环境的变化也给财务活动带来风险。因此，现代企业财务管理人员必须通过风险回避、风险转嫁、风险接受、风险分散等手段，对现代企业财务活动的风险加以控制，以正确、有效地实施财务决策。
(三)现代企业财务管理的原则-对财务管理环境认识的第二次飞跃
成本效益原则。成本效益原则的核心就是要求现代企业耗用一定的成本能够取得尽可能大的收益，以及在效益一定的条件下最大限度地降低成本。按照成本效益原则的要求，在较长的时间内，成本必须呈下降趋势，而效益必须呈上升趋势。这是投入产出原则的价值体现，是社会再生产活动得以延续和发展的基本要求。
风险与收益均衡原则。风险与收益均衡原则的核心就是要求现代企业不承担超过收益限度的风险，在收益既定的条件下，最大限度地降低风险。
资源合理配置原则。财务管理具有价值管理和综合性的特点，使得各项经营要素的搭配情况直接体现在有关的财务指标和各相关财务项目上。资源合理配置原则的核心就是要求现代企业的相关财务项目必须在数额上和结构上相互配套与协调，以保证人尽其才、财尽其用、物尽其用，从而获得较为满意的效益。
利益关系协调原则。利益关系的协调直接影响到现代企业财务管理目标的实现。利益关系协调原则的核心就是要求现代企业在收益分配中(包括税金的缴纳、股利的发放、利息的支付、工薪的计算等)：既要保证国家的利益企业财务管理，也要保证自身和员工的利益;既要保证投资人的利益，也要保证债权人的利益;既要保证所有者的利益，也要保证经营者的利益。以此不断改善财务状况，增强财务能力，为提高效益创造条件。
企业财务管理理论体系的转型分析
*作者简介：李福生(1963-)，男，荣誉博士，陕西工运学院经济管理系主任、副教授、院学术委员会副主任兼秘书长，中国管理科学研究院研究员，主要从事经济管理与高职教育方向研究。
【内容摘要】在经济全球化的整合过程中，国际经济交流在不断扩大和加强。必然使财务管理目标转向以利润和知识技术资本最
大化的综合目标上来;资本向以无形资产为主要形式的知识技术资本转化，并将发挥越来越重要的作用;重心在于建立适应知识
投资评价指标和投资评价方法;在利益分配上体现效益原则;观念转变到以知识技术资本为主技术资本为前提的投资评价模型、财务风险的复杂化及增强对财务管理产生消极的影响。
知识技术资本整合过程财务管理
中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1007-9106(2011)02-0044-02
从世界经济的发展现状来看，经济国际化是历史发展的必然;而经济全球化则是历史发展进程中整合大于分立的矛盾运动而产生的结果。工业经济的发展与信息技术的广泛应用，给人们提供了一种更加便利的国际互通手段。世界市场往往是以国家为主体，国际经济交流是在国家之间进行。单个企业对发展与扩大国际经济交流所起的作用并不明显。而经济全球化使得世界经济和国际关系的行为主企业、服务业、文化业之间都会体发生了很大的变化，国家、产生重大的影响。筹资、生产、对外投资、销售等活动在全球市场范围内进行，企业经营实行全球战略。跨国公司的经营形成了当今国际经济关系的全球网络系统，把世界多个国家和经济罗列在内。经济全球化是以企业、团体、国家为行为主体来构筑国际经济关系的。在经济全球化进程中，货物、资金、人才、科技、文化、信息、旅游、劳务等领域的交流多渠道的市场经济体系，把都在不断扩大，形成了宽领域、多个国家的经济紧密地联系在一起。经济全球化是以市场经济体系来沟通的。
面对经济全球化，财务管理应如何应对，才能保持对企业科学的有效的能动的管理，才能使该学科得到不断发展和完善，保持其强大的科学性来指导现实工作呢?
一、财务管理目标的转型
经济全球化可以促使作为全球经济组成部分的各个国家充分发挥自己特有的优势，从而在国际经济交往中相互协调和优势互补，促进全球经济的增长。在经济全球化这一整合过程中，企业财务管理目标将转向以利润和知识技术资本最大化的综合目标上来。企业是企业所有者形成的一个合同主体，企业的利益就是企业所有者各方的共同利益，财务管理的目标首先要考虑企业持续、稳定的生存目标;其次，还要考虑企业持续、不断的发展目标。在此基础之上，应考虑所有者及与企业有利害关系的各方利益，调动各方面积极因素，促进企业内部与外部相关各方的共同发展、共同受益，实现企业与生存境域的和谐统一。企业相关各方利益就是以合理的速度、健康的方式取得长期稳定的发展和可知足的利润。它的判断标准就是利得者获得可知足的利润和企业知识技术力量最大化。企业在竞争中获胜的法宝就在于企业的知识技术资本的拥有量，知识技术资本表现为企业全体员工知识技术水平、企业创新能力、持续发展能力。只有知识技术资本达到已知的最大化，企业利益各方才能获得可知足的利润。这与企业各方的共同利益是一致的。
二、财务管理观念的转型
在经济全球化的整合过程中，国际直接投资和技术转让这两方面的相互作用和相互促进，导致世界性产业结构不断得到调整和升级。在这一过程中，发展中国家可以通过引进发达国家的资金、先进技术和先进管理经验，发达国家也能继续保持在这方面的优势地位。经济全球化加速了世界性产业结构的调整。
适应财务管理目标及财务管理对象的变化，在经济全球化这一整合过程中，应树立新的理财观念。传统财务管理中，货币与实物资本占主要部分，并且是决定企业竞争力的关键因素。全球化经济的整合，使知识技术资本的比例逐渐增长，并将在全部资本中扮演重要角色，知识技术资本带来的企业创新能力及持续发展能力将成为企业在竞争中获胜因此，应将观念转变到以知识技术资本为主体的关键因素。
三、财务管理资本的转型
从历史发展的角度来看，发达国家主要从事制造业生而经产，经济落后的国家主要从事农产品和原材料的生产。济全球化打破了这种层次分明的分工，不仅发达国家从事制造业的生产，发展中国家也大力发展工业，从事制造业的生产，经济落后的国家也有了一定的工业基础。社会分工发生了根本性改变，发达国家着重发展高科技产业，发展中国家则强力发展制造业，落后国家则齐头并进发展农产品和制造业。这样就建立了一种新型的国际经济分工秩序，形成相互协调优势互补的关系。在这一过程中，发达国家凭借其资本和科技上的实力，获得更大的利益，又造成了新的国与国之间的差距。所以，绝对无法说经济全球化就是一本万利的好事，值得政治上支持，经济上协同，但是，经济全球化已使得国际分工更加复杂化。
企业财务管理上的资本主要为货币资本、实物资本。全球化经济所要求的资本是在传统资本的基础上增加越来越多的无形资产所形成的资本，如专利权、非专利技术、著作商标权、商誉、科学管理方法、市场信息资源、财务管理权、软件、人才质量、产品创新能力等。知识技术资本可概括为知识、实用经验、组织技术、顾客关系和专业技能的拥有量。拥有量越大，公司在市场竞争中就取得更多的竞争优势，传统意义上的资本向以无形资产为主要形式的知识技术资本转化将向正统的货币与实物资本的主导地位提出挑战，并将在企业生产经营过程中发挥越来越重要的作用。
四、财务管理重心的转型
在经济全球化整合过程中，人类共同面临诸如生态、安全、环境、资源、人口等问题，是各国发展中不可逾越的共同问题。世界各国尤其是发达国家能充分认识并能采取积极的措施加以解决，可推动全球经济持续发展。经济全球化为解决经济、社会发展面临的共同问题提供了有利的条件。
在企业财务管理内容上，传统的投资方式主要是实物和货币，投资目的主要是财务收益或控股后的利润分配收益。在经济全球化进程中，企业投资方式除了实物和货币之外，不可缺少的有知识技术资本，而且知识技术资本所占比重会不断提高，在企业中所发挥的作用也越来越大，对企业创利和市场竞争力也越来越重要。投资效益评价以企业人力资源质量、企业创新能力及持续发展能力的增长为依据，建立适应知识技术资本为前提的投资评价模型、投资评价指标和投资评价方法。
在利益分配上体现效益原则，即综合考虑有关各方利益，以最大限度地调动企业内外各方积极性。在经济全球化过程中，由于知识技术资本对企业发展发挥越来越重要的作用，其贡献越来越大。为调动知识技术资本投入者的积极性，知识技术资本的投入者将取得企业全部收益中越来越大的份额。企业高层管理人员及高级技术人员的工资比例会呈上升趋势，更有一些企业对优秀员工采用赠送股份的形式。在企业所创造的价值中，公司管理人员和技术人员以工资和其它报酬的形式分得的部分相对提高，使得以货币资本和实物资本所有者的利润分配相对减少。
五、财务风险的转型
在经济全球化过程中，世界范围内的发展不平衡进一步扩大。由于发达资本主义国家在经济发展中占有明显的优势，因此，在经济全球化的进程中他们的获益也大大超过发展中国家，这就使得各国之间发展不平衡的差距在全球范围内进一步扩大。加大了世界性经济波动的可能性，给世界经济发展带来了消极影响。世界金融市场也在迅速扩大，金融创新工具不断出现，这对资本主义经济发展，尤其是发达资本主义国家的经济发展起到了促进的作用。但是，在经济全球化和金融市场一体化的条件下，金融市场固有的投机性往往会酿成破坏性极大的金融危机，进而波及整个世不协调、不稳定和危机。界经济，使全球经济充满了不平衡、
在经济全球化进程中，企业财务管理以无形资产为主要形式的知识技术资本占有越来越大的比例，相对于传统的货币资本与实物资本，无形资产所形成的资本的不确定性同时也在增大，使得企业财务活动中的财务风险增大。同时，由于资本形式的多样化及知识技术资本的多样化带来了财务风险的多样化、复杂化。财务风险的复杂化及增强将对经济全球化进程中的财务管理产生消极的影响企业财务管理，因而将成为经济全球化进程中财务管理的一个重要研究课题。
在当今的全球经济发展中，经济和科技成了国际关系中决定性的因素。各国为了自身的利益，都积极向外扩展，争夺世界市场。特别是在发达国家之间，贸易战、货币战接尤其是美连不断，并波及到整个世界。发达资本主义国家，国，凭借其经济实力和在世界中的优势地位，对别国的干预、制裁、威胁越演越烈。这理所当然地引起其他国家的反击，从而加剧了世界范围内的矛盾、摩擦和斗争。这对世界经济的发展同样造成了不利的影响。
全面、正确地认识经济全球化，把握企业财务管理转型的航标，才能采取正确的措施，趋利避害，制定我国中长期经济发展战略，加速我国社会主义现代化建设事业的发展及社会主义市场经济体系的不断完善。参考文献：
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