财务顾问业务
财务顾问业务，是指商业银行根据客户的需求财务顾问服务内容，利用自身的产品和服务及其他社会资源，为客户的财务管理、投融资、兼并与收购、资产重组及债务重组、发展战略等活动提供的咨询、分析、方案设计等服务。
财务顾问业务的具体内容
财务顾问业务的范围包括：银行向客户提供建设项目融资、企业并购、银团贷款安排、理财、资产与债务管理、现金管理、企业投融资、资产重组、债券及票据发行等方面的顾问服务，以及企业财务分析与建议、金融信息提供与评述、金融知识培训等。
财务顾问业务可按服务期间和服务内容分为常年财务顾问和专项财务顾问两种服务方式。
常年财务顾问指在约定的期间里，银行提供相对标准化、长期持续的日常性财务顾问服务，包括但不限于：
1、金融信息资讯：根据咨询人需求，提供国内外金融咨询，如定期的金融行业政策、相关行业分析、外汇资金市场行情，不定期的投融资最新产品信息、国家最新金融政策、金融热点评述、推介适合咨询人的创新金融产品等；
2、财务咨询：根据咨询人需求，为咨询人提供日常经营活动相关的融资咨询、理财和债务管理建议；
3、财务分析：根据咨询人需求，就咨询人提供的财务报表，从银行的角度提出融资分析和财务改进建议；
4、金融知识培训：根据咨询人需求，提供金融知识培训等。
专项财务顾问指对咨询人提出的单项、相对复杂的项目提供个性化、专门性的咨询顾问与方案设计，如：
1、项目融资顾问：银行为项目的融资结构、融资安排提出专业性方案，协助客户选择合理的融资方式，在项目各参与方可接受的风险限度内，达到企业融资成本最低、时间最短的目标；
银行金融知识培训
2、并购财务顾问：为企业兼并与收购涉及的融资安排提出专业性方案，并可参与全程，为公司资产结构调整、重组事项等的策划和操作提出建议；
3、银团贷款安排：银行可担任财务顾问行，协助客户选择银行贷款牵头行和参与行、确定银团贷款结构和核心条款等；
4、理财顾问：为客户在理财、资产与债务管理方面设计方案或提供咨询；
5、现金管理顾问：为客户设计现金管理方案或提供咨询；
6、为客户在企业投融资、资产重组、债券及票据发行等方面设计方案或提供咨询。
我国商业银行财务顾问业务发展现状与问题
1995年，中国建设银行与摩根斯坦利等公司合资设立“中国国际金融有限公司（CICC）”。1997年在总行国际业务部内设商人银行处，提供企业金融及相关政策咨询；企业融资结构设计；设计兼并收购模式；制定企业发展战略等财务顾问业务。1997年，中国银行在伦敦设立了全资附属投资银行“中银国际”，次年中银国际在香港重组注册，主要开展企业投融资、项目融资、并购、资产重组/管理、债务管理、银团贷款安排、企业改制上市、债券及票据发行、管理咨询、研究分析、培训服务和企业“诊断”等方面的财务顾问业务。1998年内，中国工商银行在总行发展规划部内设商人银行处，2002年在总行设立投资银行部，主要开展企业上市顾问、项目融资顾问，企业经营财务顾问，包括企业财务管理咨询和策划、兼并重组收购顾问等。近年来，农业银行、交通银行、光大银行、民生银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中信银行等商业银行也纷纷成立投资银行部门，大力拓展财务顾问业务。虽然财务顾问业务作为我国银行业开展起来的新业务，已得到初步发展，但各行营销的财务顾问项目多为融资顾问项目，其他种类财务顾问营销较少或尚未真正开始营销，且多数没有专门部门进行系统管理，从总体上看还处于起步阶段，规模偏小，直接效益不明显；发展中还存在一些问题财务顾问服务内容，部分银行开展财务顾问业务范围狭窄，品种少，起点低，发展速度极为缓慢，不能为客户提供全方位、多品种、一揽子金融服务，满足客户多元化需求；此外，缺乏进行创新的人才机制和激励机制，长期受计划经济的影响，金融创新能力跟不上经济发展的需求。
财务顾问业务的市场定位与重点发展方向
目前，在我国中小板企业即将推出和西部大开发的政策背景下，商业银行应以拟上市公司、上市公司、民营企业、跨国公司、大型基础设施项目为主要客户，细分目标市场，并重点加强开展中小企业财务顾问业务，提供投资、融资方面的咨询服务，满足其在资产重组、收购兼并、债券发行等领域广泛的财务顾问需求，用自身的人才优势和资金优势对部分中小企业风险投资的各项工作进行财务咨询及指导。
加强对中小企业的财务顾问
1、加强中小企业财务顾问业务
首先，开展企业财务顾问业务可以帮助商业银行减少市场信息不对称问题。由于信息的不完全获得，商业银行不能充分了解一些中小企业的经营状况，为了防范道德风险和逆向选择，引起商业银行不良贷款率过高，有些银行直接采取“一刀切”的方式，干脆减少对中小企业的融资，这样，有些资产状况良好且具有发展前景的中小企业也被拒之门外，而这些企业恰好最具活力和成长性，有强烈的融资愿望和广泛的财务顾问需求。
其次，随着我国创业板市场的即将推出，企业财务顾问对创业板上市中的企业作用将会至关重要，是企业到创业板融资上市的不可或缺的机构，它将会是企业到创业板上市融资的设计师和协调人，起到咨询顾问、设计策划、组织协调作用。所以说创业板对商业银行开展财务顾问业务将会是一个机会，也是一种挑战。未来创业板的上市将与主板市场有很大的区别，创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩也不突出，商业银行凭借自己的优势，可以在大量的企业群体中，发掘出适宜在创业板上市的企业；为其进行上市前的融资或寻找和引进国内和国际的策略投资者或风险投资基金进行私募融资，合理利用上市条件，帮助企业进行深层次改制、重组，使企业全面具备上市条件；财务顾问还将与上市企业在保持一致利益的原则下，帮助企业与保荐人、审计机构、律师事务所、评估机构进行商务谈判，以挑选最合适的中介机构为企业上市提供服务。在上市申报过程中，财务顾问还将作为协调人，协调与上市有关机构的关系。因此，在创业板即将推出之前，商业银行应及时做好开展创业板市场企业财务顾问业务的准备，提前抢占市场份额，为银行以后的发展打好基础。
2、发展风险投资
目前，政府已经充分认识到发展风险投资的巨大作用和重要意义，正在大力推动风险投资行业的发展。风险投资是一种高风险、高成长、高回报的投融资方式，投资方向主要集中于新兴的、迅速发展的高成长性、高科技中小企业。它有利于提高资源利用效率，改变我国传统的经济增长方式，对于促进高科技产业的发展具有重要作用。风险投资运作全过程是一个系统工程，需要专业咨询单位的指导，风险投资项目的选取、资金的投入、投入的时间和数量、何时退出、退出方式、时机和数量等都不是一件简单的事情。而单靠风险企业和风险投资家来完成整个运作几乎是不可能的，而商业银行可以利用自身的人才优势和资金优势对风险投资的各项工作进行财务咨询及指导，还可以提供资金支持，扩大银行的业务。
3、兼并收购
我国已经成为全球收购兼并与重组业务的一个新兴市场。新的国有资产管理体制确立后，为促进国有资产的战略性调整和国有企业建立现代产权制度，经营性国有资产迫切需要重组；大部分民营企业面临二次创业和向现代化企业转型的任务；企业资本运营的跨国界活动日益频繁，这些因素为商业银行开展企业并购重组业务提供了良好的外部条件。
经济全球化和市场竞争程度的加剧使得并购成为企业快速发展壮大、提高竞争力的一种趋势。在新建与并购之间，企业选择并购作为实现产业升级的手段，有助于缩短投入产出时间，降低进人壁垒，经济全球化使各国内部市场与外部市场的界限日趋模糊，跨国公司要取得竞争优势就需直接面向全球市场，而跨国并购则成为企业国际化扩展的理性选择。企业并购呼唤专业指导，并购的定价、并购的策略程序、反并购策略及并购后的整合等都需要十分专业的金融财务知识和实践经验的积累，所以只有专业的财务部门才能担当起企业并购的财务顾问，对并购进行指导。银行拥有大量高素质的金融财务专家，能够对并购进行理论和实践指导，并对并购后的重组整合提供建议；银行拥有天然的资金优势，当并购需要资金支持时，银行自然是一种较好的选择；银行具有良好的信誉和各方关系优势，银行与政府、相关企业及部门都有较好的关系，对政策把握也比较全面，而且信誉比一般财务公司要好。所以银行担当并购财务顾问成为企业正确合理的选择。
中小企业项目融资
4、项目融资
项目融资作为国际金融的一个重要组成部分，近几十年来已经发展成为一种为大型工程项目的建设开发筹集资金的卓有成效且日趋成熟的手段，操作方式也更加灵活多样，它以项目的产出作为保证，可用较少的资本金获得数额比资本金大得多的贷款。重点为大型公用基础设施建设和大型能源开发项目进行融资，因其投入小、高杠杆，迅速发展成为大型工程项目筹措资金的重要形式。我国在20世纪80年代开始，在现金流量稳定的电力、路桥、机场等大规模基本建设中也开始采用这种融资方式，此后逐步扩展到科技、服务等领域，项目融资用来保证贷款偿还的主要来源被限于项目未来的净现金流量和项目本身的资产价值，从而使得项目借款人对项目所承担的责任与其本身所拥有的其他业务在一定程度上相分离，在一定程度上可以免除项目借款人因项目失败而发生破产的风险。这种筹资方式对于经济发展快速增长、国内资金缺乏而又具有许多良好投资项目的发展中国家，有着重要的现实意义。项目融资牵扯的关系较多，融资十分复杂。商业银行可以积极介入项目的规划和评估，主要包括进行项目的风险评估、确定结构性融资方案、安排融资方式，组织贷款银团、实施监督和管理等。
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