伦敦证券交易所CEODavidSchwimmer上海外滩峰会实录

伦敦证券交易所集团（以下简称“伦交所”）CEO David Schwimmer应邀在峰会上做主题发言，探讨了金融市场在全球经济向净零增长过渡中必须发挥的关键作用以及实现净零目标所面临的障碍。以下为David Schwimmer发言的精彩回顾。
金融市场在全球经济向净零增长过渡中必须发挥的关键作用
经济学家 Bob Litterman 估计，推迟十年减排可能最终导致每年付出 10 万亿美元的代价。与此同时，欧洲央行预测，如果不采取行动，欧洲经济将萎缩 10%，企业违约率可能上升近三分之一。
我们都有责任避免这种情况的发生。因为金融部门是这样一种机制，实际上是唯一的一种机制，即能调动数万亿美元的资金，让我们的经济过渡到净零未来。?
当前，我们正在这样做，让资本流向正在脱碳和通过多样化实现脱碳的产业，并远离那些不能或不愿这样做的产业。
金融也在促进绿色资本流向提供解决方案的行业，不仅仅是可再生能源，还有电池和 LED 技术、绝缘、海水淡化、防洪等，及其他很多行业。?
中国各大公司正在利用从储能到太阳能等的开创性技术，为这一绿色机遇提供动力，我看到了国际投资者对这些公司的需求，因为他们在这些公司中发现了潜力。
新兴绿色产业的兴起和现有产业的转型可能是前所未有的重大商机。
我祝贺中国决定停止资助海外的燃煤发电站项目，这发出了一个明确的信号，表明中国致力于采取气候行动，并提醒国际社会，尽快停用煤炭是实现净零排放的基础。
如今，在量化气候风险、重新调整资本流向和重新定价资产方面，全球目标明确且团结一致，这是我从未看到过的。我们通过格拉斯哥净零金融联盟 (GFANZ) 等举措共同努力，这也是以前所没有的。
GFANZ 是一个由金融机构组成的联盟，负责管理 70 万亿美元，目前正与借款人和客户合作，帮助我们的经济脱碳。
虽然有很多值得称道的地方，但现实依然残酷，我们需要调动资金，走得更远、更快，以避免出现国际气候变化专门委员会 (International Panel on Climate Change) 提出的情景。
目前，我们正在倒退，预计近十年排放量将增加 16%，而不是我们所需要的减少 45%。
那么，是什么因素阻止我们走得更远、更快呢？我们看到两个主要的障碍：
一个是数据 - 将正确的信息提供给正确的人。
另一个是对话：在我们的行业与实际应用资本的公司之间创造更好的互动，确定所需要的变革规模和速度。?
实现净零目标所面临的障碍
首先，在数据方面，问题在于，要评估某项资产的气候风险或绿色机遇，投资者需要不同行业与国家的完整的、可与其他数据对比的、全面的数据。?
投资者现在缺乏这些数据。在 FTSE 全球指数的 4000 家全球最大上市公司中，只有 43%的公司公布了碳排放数据。而披露或设定减排目标或内部碳价格的公司更少。
对于那些确实发布了这类数据的公司来说，其中很多数据是不透明的，或者是该公司独有的。
我们仍然没有关于民营公司的全面数据。而对一些国家和行业的研究覆盖极不全面。我们需要更好的各种资产类别的气候数据——从房地产和固定收益产品到基础设施和私募股权。
这并不是说我们在过去十年中没有取得巨大进展。例如，我们的 ESG 数据库包含 1 万多家公司的信息，价值 16 万亿美元的投资组合提供 ESG 基金得分；我们对所有大型碳市场进行了分析，现在纳入了中国市场；我们通过我们的基础设施 360 服务，跟踪世界上每一个大型可再生能源项目。
现在，通过气候相关财务披露工作组 (TCFD)，我们首次确立一种人人都能提供支持的数据标准化方法，我们正与上海、深圳和香港等交易所一起采用该框架，并将其转化为指导意见，从而让上市公司可以用一种对投资者友好的方式披露气候相关数据。
我们看到了积极的作用。数年来，伦敦证券交易所集团一直在使用自己的分类标准 - 绿色收入分类系统 - 让我们能够将绿色经济标志授予从绿色活动中获得一半或更多收入的公司。
而公司从投资者得到的支持是令人振奋的。有两家中国公司已经通过我们与上海证交所的沪伦通，获得绿色经济标志，我相信其他公司也会效仿。
这一点对投资者很重要。在我们最近采访的 180 家全球资产管理公司中，有 150 家现在根据可持续性表现评估投资机会。这意味绿色经济标志现在是公司吸引资本的一个基本因素。?
越来越多的基金，如一些世界上最大规模的基金，正根据富时罗素和我们竞争对手推出的气候调整指数，转向基准核心被动投资组合。
如果您现在还没有明确的气候战略，那么您可能不会被列入这些指数，这会带来一些实质性的影响，比如许多煤炭生产商的资本成本。
结语
最后，留给我们的时间并不多了。而我们行业所做的是提供融资，通常必须在项目破土动工的铁锹落地、产品生产或研究转化为新技术之前进行。我们必须在这个十年内为净零经济安排融资和投资，以在 2050 年前让实体经济实现净零目标。
在格拉斯哥，全世界都在关注金融业，并询问我们是否已为发挥好我们的角色做好准备。我认为我们做好准备了。过渡所需的资本就在那里。
但要让这些资本到达需要的地方，将需要更高水平的透明度和对话。为有效实现脱碳，所有经济部门都需要了解，拥抱净零未来的公司将获得回报，而不接受的公司将付出代价。