2.利润表 反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的会计报表。 （1）格式 （2）附表 ①分部报告（地区分部报告和业务分部报告） 判断纳入分部报告的标准——10% 必须满足的标准——75% 最多10个 免除标准——90% ②利润分配表 3.现金流量表 （1）现金流量表的涵义：反映企业一定期间内现金流入和流出和净流量。 （2）编制基础 ①现金：库存现金、银行存款、其他货币资金 ②现金等价物：期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小。 （3）现金流量表的格式 （二）附注 会计报表附注至少应当包括下列内容： ①不符合会计核算基本前提的说明； ②重要会计政策和会计估计的说明； ③重要会计政策和会计估计变更的说明； ④或有事项和资产负债表日后事项的说明； ⑤关联方关系及其交易的披露； ⑥重要资产转让及其出售的说明； （二）附注 ⑦企业合并、分立的说明； ⑧会计报表中重要项目的明细资料； ⑨有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 （三）财务情况说明书书 财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明： ①企业生产经营的基本情况； ②利润实现和分配情况； ③资金增减和周转情况； ④对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。
返回 财务报表的阅读与分析 二、关联交易分析 关联交易的涵义 关联方：在财务和经营决策中，如果一方有能力控制另一方或对另一方施加重大影响，它们之间则被视为关联方。 1.控制——母公司和子公司 2.共同控制——合营企业 3.重大影响——联营企业 关联方交易：在关联方之间转移资源或义务的事项而不论是否收取价款。 关联交易的目的 节约交易费用 调整利润 ——降低税负 ——粉饰业绩 上市公司关联交易的特征 双方地位实际上不平等 交易具有特殊目的 交易具有隐蔽性 关联交易的主要类型 资产交易：包括实物资产的买卖、股权转让、公司转让 资金融通：包括向关联方贷款、收取资金占用费或不收取资金占用费、代垫款项、转嫁费用 接受及提供担保、代理。 购销：商品、其他资产、提供或接受劳务。 其他：管理方面的合同、许可协议、关键管理人员报酬、研究开发项目的转移等 关联交易需要注意的几个问题 关联交易关注的焦点：交易价格的公允性 关联交易的核心：充分披露关联交易的定价政策 资产重组织和关联交易有使会计沦为“魔术”之虞 管制措施：显失公允的交易价格部分不允许确认为收益（超过20%） 关联交易管制的规定 出售资产给关联方 1.正常的商品销售 2.非正常的商品销售及其他销售 3.出售固定资产、无形资产、长期投资等 关联交易管制的规定 关联之间方承担债务或费用 1.一方为另一方偿还债务 2.一方为另一方支付货款 3.一方为另一方支付费用 4.其他方式 关联交易管制的规定 关联方委托及受托经营交易 1.收取固定收益 2.按一定比例收取 3.其他返回 财务报表的阅读与分析 三、变更会计政策（利润包装）的行为与动机分析 改变折旧是利润包装的首选方式 1．折旧方法变更 2．折旧年限变更 好处：（1）容易找到理由 （2）降低折旧率，可以直接增加利润而不增加税收 权益法是包装利润的另一种方式 不影响税收 带来利润的增加 利润包装的其他方式 1．变更坏账准备计提方法 2．变更递延收益摊销方法 3．变更存货计价方法 4．其他 变更会计政策的动机分析 变更会计政策的动机调整收益动机自我保护动机符合法定要求动机返回 四、会计报表的粉饰与识别余海宗 会计报表的粉饰的动机 为了业绩考核 为获取信贷资金和商业信用 为股票的发行 减少纳税 政治目的 推卸责任：更换高级管理人员/会计制度发生变化/发生自然灾害和高级管理人员卷入经济案件时 会计报表粉饰的类型 1．粉饰经营业绩：（1）利润最大化—提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂帐、资产重组、关联交易；（2）利润最小化—推迟确认收入、提前结转成本、转移价格；（3）利润均衡化—利用其他应收款、应付款、待摊费用、预提费用及准备的提取与释放等调节利润；（4）利润清洗（巨额冲销）—将坏账、存货积压等一次性处理。
会计报表粉饰的类型 ２．粉饰财务状况：（1）高估资产（当对外投资或股份制改造时）—资产评估、虚构交易和利润；（2）低估负债（贷款或发行债权时）—账外设账或将负债隐密在关联企业。 会计报表粉饰的常见手段 1．利用资产重组调节利润：（1）优质资产置换上市公司的劣质资产；（2）盈利能力高的企业出售给上市公司；（3）上市公司将闲置资产高价出售给非上市的国有企业。 2．利用关联交易调节利润：（1）虚构经济业务，提高利润；（2）高于或低于市场的价格购销等；（3）委托经营或受托经营；（4）低息或高息发生资金往来；（5） 收取或支付管理费、或分摊共同费用，调节利润。 3．资产评估消除潜亏 会计报表粉饰的手段 4．巧妙利用会计政策，在收益好的年度多提准备，在收益差的年度释放准备 5．任意变更会计政策 6．利用虚拟资产调节利润 7．利用利息资本化调节利润 8．利用股权投资调节利润 9．利用其他应收款/其他应付款调节利润 10．利用时间差（跨年度）调节利润 11．掩盖交易与事实返回 ●固定资产周转率= 销售收入/ 固定资产净值 *比率越高，说明固定资产利用率越高，管理水平越好 ●流动资产周转率=销售收入/ 流动资产平均余额 *周转次数越快,公司偿债能力越强. *周转速度越快,相对节约流动资产,等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力. ●存货周转率= 销售成本/平均存货 *周转率较高， 周转天数越短， 存货占用越低， 流动性越强， 管理水平越高， 短期偿债能力， 盈利能力就越强。
发展能力分析 1、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额*100% 2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100% ⑤上市公司指标 ●每股收益= （ 净利润/总股本）×100% *衡量上市公司盈利能力的重要财务指标，反映公司整体的盈利水平。 ●市盈率= 每股市价/每股收益（去年）*反映了投资者对每元净利润所愿支付的价格，用来估计股票的投资报酬和风险。*市盈率越高，表明市场对公司未来越看好。*国际标准为25倍左右。 ●股利支付率= 每股股利/每股收益 *反映投资者从每股的全部盈余中分到手的现金股利为多少。 ●每股净资产= 年末净资产/总股本 *反映每股所代表的净资产。 *该比率若低于1，表明每股净资产已跌破面值，将被特别处理（ST）。 ●市净率= 每股市价/每股净资产*反映市场对公司资产质量的评价。*市净率越高，公司资产质量越好。 3.现金流量分析 ①偿债能力比率 ●现金比率= 现金余额 /流动负债 ●经营净现金比率 1、经营净现金比率（短期债务） = 经营活动净流量/流动负债 2、经营净现金比率(长期债务) = 经营活动净流量/ 总负债 ●每股经营活动净现金流量= 经营活动净现金流量/总股本●经营净现金流量对现金股利的保障程度= 经营活动现金净流量 /现金股利 ●企业管理以财务管理为中心 ●财务管理以资金管理为中心 ●资金管理以现金流量为中心 总结:Ⅰ销售收入销售成本净利润-+期间费用总资产 销售利润率÷全部成本+利息费用收益率销售收入+其它支出×+所得税销售收入 净资产 ×资产周转率÷流动资产 收益率资产总额对外投资固定资产权益乘数资产总额无形资产÷其它资产所有者权益1/（1–负债比率） 杜邦分析系统 总结：Ⅱ 持续增长比率 资本收益率 红利支付 财 务 杠 杆 资 金 周 转 率 销售利润率 产品销售收入和销售成本 毛利/销售收入 销售和行政管理 费用/销售收入 研究开发和销售收入 营业利润/销售收入 非营业性损益/销售收入 税前利润/销售收入 税费/销售收入 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 应收帐款周转率 存货周转率 应付帐款周转率 流动比率 速动比率 保守速动比率 产权比率 已获利息倍数 资产负债率 总结：Ⅲ投产期成长期成熟期衰退期 营业利润亏损盈利亏损投资少量流出大量流出少量流出净流入 投资报酬率投产期成长期成熟期衰退期 财务报表给我们的启示 现代人必须具备一定的理财知识 财务报表是打开理财知识宝库的金钥匙 你不理财，财不理你 财务会计与我们的生活息息相关 管理人员应该看懂财务报表 交流与测验 我们通过上面的介绍，可以基本了解以下的概念： 资产，流动资产、固定资产、无形资产 负债，流动负债、长期负债 所有者权益，股本、资本公积、未分配利润 收入，主营业务收入、营业外收入、其他业务收入、投资收益 成本，主营业务成本、管理费用、财务费用、营业外支出 利润，所得税 对一个人来说 什么是资产 什么是负债 什么是所有者权益 什么是收入 什么是成本费用 什么是利润 对一个家庭来说 什么是资产 什么是负债 什么是所有者权益 什么是收入 什么是成本费用 什么是利润 对一个企业来说 什么是资产 什么是负债 什么是所有者权益 什么是收入 什么是成本费用 什么是利润 对一个国家来说 什么是资产 什么是负债 什么是所有者权益 什么是收入 什么是成本费用 什么是利润 对一个社会来说 什么是资产 什么是负债 什么是所有者权益 什么是收入 什么是成本费用 什么是利润 对人类来说 什么是资产 什么是负债 什么是所有者权益 什么是收入 什么是成本费用 什么是利润 总结 今天，通过交流，我们应基本了解： 财务会计的作用 财务的一些基本概念 财务报表的简单常识 财务与我们的生活 财务报表的阅读与分析 西南财经大学会计学院 余海宗目录 一、财务报告的构成 二、关联交易分析 三、变更会计政策的行为与动机分析 四、会计报表的粉饰与识别 五、造假常用手法分析 六、中期报表阅读与分析 七、财务分析 八、年报的阅读 一、财务报告的构成阅读与分析的基础 （一）财务报表 1.资产负债表 反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。
（1）格式 ①根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计； ②资产、负债按流动性排列，所有者权益按固定性排列反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。 资产负债表 （2）反映的信息 总资产 ——流动资产 ①货币资金：现金、存款、票据等 特点：流动性强、变化幅度大 作用：反映资金支付、周转能力的大小 ②短期投资：变现能力强，而市价波动大，属风险资产。 ③应收款项：应收未收款项。此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多，易形成坏账。 资产负债表 ④存货：产品、原材料等。 ——长期投资 目的：主要不是获得投资收益，而是①经营多元化；②控制；③积累资金 ——固定资产：厂房设备等 在建工程：未完工程项目的实际成本 ——无形资产 负债 ①流动负债 ②长期负债 资产负债表 所有者权益 ①盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。 用途：转增资本、弥补亏损等 公益金用于集体福利 ②未分配利润 资产负债表的附表 （1）资产减值准备明细表 （2）股东（所有者）权益增减变动表 （3）应交增值税明细表 （4）净利润的计算过程 ●净利润=利润总额-所得税 ●利润总额=主营业务利润+其他业务利润+投资净收益+营业外收支净额 ●主营业务利润=销售利润-管理费用-销售费用-财务费用 ●销售利润=销售净收入-销售成本-销售税金及附加 销售净收入=销售收入-销售折扣折让-销售退回 （5）损益表的阅读 ●表达公司在一定期间的经营成果。
●赚了多少？赔了多少？ ●成本多少？费用多少？ ●毛利多少？上交税金多少？ 3、现金流量表 ●反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出的信息。 ●理论依据： 现金净流量=现金流入—现金流出 ●动态报表，期间性报表 （1）现金流量表提供的信息 ●反映净收益与现金余额的关系 ●预测未来现金流量 ●评价企业取得和运用现金的能力 ●确定企业支付利息、股利及到期债务 能力 ●表明公司生产性资产组合的变化情况 （2）现金流量表的结构和形式 ●表头：报表名称、编制单位、编制日期、货币计量等。 ●表体：现金流量表具体项目。 ●结构形式： 直接法 间接法 现金流量 表结构 （4）现金流量表的阅读 ●反映公司净收益的质量 ●反映公司运营现金的能力 ●反映公司的偿债能力 ●反映公司未来支付股利的能力 ●现金流量表起着利润表和资产负债表 之间的纽带和桥梁作用 （5）三大主表之间的相互关系损益表 利润分配表 资产负债表 现金流量表 期初期间期末 资产负债表 4、电厂常用附表 产品成本表 技术经济指标表 管理费用财务费用表 三电表 总结 ●通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。
●通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。 ●通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况上市公司财务报表分析，了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。 财务报表分析 ●企业的健康证明——资产负债表分析 ●企业的真功夫——损益表分析 ●一表“人财”——现金流量表分析 财务分析基本方法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 差额分析法 趋势分析法 ●趋势分析法：趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 1、分析引起变化的原因 2、变动的性质 3、预测企业未来发展前景 趋势分析法 一、重要财务指标的比较。重要财务指标的比较。是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。 1、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值。 2、环比动态比率=分析期数值/前期数值 趋势分析法 二、会计报表比较会计报表比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。
1、资产负债表比较2、利润表比较3、现金流量表比较 趋势分析法 三、会计报表项目构成的比较会计报表项目构成的比较将会计报表中的某个总体指标作为100%，再将该项目各个组成部分与总体相比较得出百分比，从而来比较个各项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。1、纵向比较2、横向比较 比率分析法比率分析法是把一些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动程度的分析方法。 1、构成比率=组成部分数值/总体数值 2、效率比率：反映投入产出关系 3、相关比率：反映有关经济活动的相互关系。 ●资产结构分析 ●资本结构分析 ●盈利结构分析 比率分析法 ●同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比率，它表明这些项目之间的逻辑关系。 偿债能力分析 获利能力分析 经营效率分析 发展能力分析 上市公司指标 ①短期偿债能力分析 ●流动比率=流动资产/流动负债 *经验比率为2：1 *行业不同比率有差异 *流动资产的流动性越强，比率低也无防，反之越弱，比率高也存在问题。●速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 * 经验比率为1：1 * 扣除原因： 1、存货变现能力差 2、部分存货可能已损失报废还没作处理 3、部分存货可能已作抵押品 4、存货估价与市价有差异。
●保守速动比率= （现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债 *用来反映公司即将要破产、清算时最快的偿债能力。 ●应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款余额●应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率*周转率越高，越好上市公司财务报表分析，周转天数越 短越好*季节性经营*大量分期付款销售*大量使用现金销售*年末销量大幅度变动 ②长期偿债能力分析 ●已获利息倍数 = 息税前利润/利息费用 =（净利润+所得税+利息费用）/利息费用 *表示所借债务中获得的收益为所需支付的债务利息的多少倍。 *利息费用包括资本化利息部分 ●资产负债率= 负债总额/资产总额 ×100% *反映偿还债务的保障程度。 *债权人认为比率越高偿债能力越差。 *如果全部资本的利润率>利息率时，会产生财务杠杆放大效应，带来额外回报。 资本负债率（产权比率）=负债总额/权益总额 1、反映公司偿还长期债务的能力 2、反映公司资本结构的稳健程度 3、反映公司自有资金对偿债风险的承受能力。 ●固定资产对股东权益比率 = 固定资产总额/股东权益总额 *衡量自有资本中有多少用于固定资产投资 *比率
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