原创 2017-01-05名校金融梦名校金融梦
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随着风险投资这个行业在中国的发展，财务顾问（FA）这类新兴职业也在中国迎来了发展契机。一个优秀的财务顾问，既可以获得丰厚的物质回报，又可以结识一大批未来的杰出企业家，一举多得。但在我国，尤其是对仍在校园中的同学们来说，FA这一职业还显得很神秘，对这一职业也存在很多误解。笔者曾经在某专业FA机构实习过一段时间，在这篇文中，笔者结合自己的实习经历，和同学们谈谈关于FA常见的4个误解，通过答疑解惑，使同学们深入了解这一行业，有兴趣的同学不妨将之作为一个未来职业的考量。
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FA就是财务专家
典型的“顾名思义”的误解——既然叫财务顾问，那么一定是财务专家。其实“财务顾问”这一个翻译并不准确，FA的全称是Financial Advisor，与其说是财务顾问，不如叫金融顾问。从本质上讲，FA的核心作用是“为企业融资发展提供第三方服务”。在我国FA主要活跃在风投圈，受制于利润、规模、信息不对称等因素，很多出色的初创企业很难获得足够的融资，因而FA存在的意义就是联系投资方和企业，为企业融资提供服务。因此，FA虽然必须要懂财务，但往往不如企业财务部的专业人员。以笔者为例，在对融资企业进行尽调之后，许多财务数据自己并不能得出太深入的分析，往往要求助于公司专业的财务人员。
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FA就是中介机构
这种观点有其道理，因为FA的核心价值就在于构建资金方与需求方的桥梁，但这种观点绝对是不完整的。一个把自己当成中介的FA，是绝对不能在这个行业内立足的。出色的FA的日常工作主要包括以下几个部分：充分了解主流投资机构的投资偏好，为创业企业提供指导；为创业企业提供信誉背书，使企业家与资金方决策层直接接触；从专业角度代替企业与投资方谈判，避免“过度营销”；为项目融资提供专业化的建议，量体裁衣。笔者在实习过程中，入职培训中的几句话令我印象特别深刻：“一个出色的FA，要比企业家更懂得投资偏好，比投资人更懂得谈判技巧，比谈判专家更懂得企业管理”。
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FA就是投资银行的一项业务
财务顾问有“新型投资银行”的别称，很多投资银行也有财务顾问的业务提供。但这不意味着FA只是投资银行的一项业务。在我国，有一部分机构是专门从事财务顾问工作的，这些公司大多抓住了新世纪以来我国资本市场与风险投资快速发展的机遇，确立了在财务顾问领域的“领头羊”地位。例如，我国的华兴、汉能、清科、投中等专业的财务顾问机构，并不是典型的投资银行，但是其通过参与一系列的融投资、并购案例，确立了在我国FA的带头大哥地位。
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独立FA是不靠谱的
2010年以来，独立财务顾问在我国兴起。所谓独立财务顾问，就是并不供职于企业，而是凭借自己的资源（企业资源或资金资源），独立地从事FA工作。很多同学对独立FA有误解，甚至认为独立FA与失业区别不大。这个问题要辩证来看。一方面，如果没有足够的资源（企业和投资方），缺乏项目管理、商业谈判等技巧的话，独立FA确实是不靠谱的，确实与失业区别不大；但如果有足够的资源和能力的话，独立FA的发展空间甚至更为广阔。以自己为例，笔者曾经在我国领头FA机构实习，其项目承揽人往往只能收取融资额的0.5%-1%作为现金回报，但独立FA的市场价往往是融资额的3%以上。考虑到动辄数千万甚至上亿的投资额度，这个收入差别是巨大的。独立FA和机构FA最大的区别在于机构提供的信用背书和资源支持，如果同学们有足够的资源、能力和信心的话，不妨尝试进入独立FA这一领域，巨额收入在向你招手哦。
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什么样的同学适合做财务顾问
财务顾问这个职业看似门槛很低，人人可做；但实际上隐形门槛很高，入行十年一事无成的也大有人在。笔者根据自己的实习经历做出如下总结，相信对同学更准确的认识自己和FA都会有所启发。
第一，最重要的是资源。这是笔者在实习过程中最深刻的体会了。每当领导下令寻找某个领域的投资标的或者资金方时，有丰富企业资源的FA可以直接拿出手机、打开微信、和朋友谈笑风生然后搞定任务；但作为“资源小白”的我却只能苦逼做行研，通过cold call、拜访等形式，往往大概率碰钉子。资源既是这个行业的门槛，也是这个行业的上限。
第二，可以不是专家，但必须什么都略懂一点。一个出色的FA银行常年财务顾问营销方法银行常年财务顾问营销方法，可能不是财务专家、资本市场专家、谈判专家、管理专家，但一定要对这些方面都有所了解。这个行业对人才全面性的要求远超对专业度的要求。
第三，拥有足够的魅力和亲和力，擅长同陌生人打交道。FA其实就是把陌生人变成合作伙伴的过程，擅长沟通交流、能够迅速建立亲和感、拉近距离的FA，在这一行业中有巨大优势。
总体来看，FA作为新兴行业职业，特别是在当前这个资本寒冬时期，有着巨大的价值和发展潜力。感兴趣的同学在全面了解这一行业的基础上，结合自身的实际特点，不妨认真考虑一下这个职业，“金融梦”或许可以就此实现。
（魏新元，香港大学经济与工商管理学院）
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